新技術的進展，新市場的開(kāi)拓，品牌格局的新變化……剛剛過去(qù)的2019年，爲小(xiǎo)間距LED顯示行業未來的走向埋下(xià)了太多“伏筆”。接下(xià)來，就讓我(wǒ)們共同展望2020年行業将可能出現哪些新的變化？

mini-LED，一(yī)場“鯉魚躍龍門”的新競争

自2018年開(kāi)始，mini-LED領域不斷有技術新突破和新品爆出，但受制于價格劣勢，其應用落地尚未出現爆發的苗頭。不過，這仍然無法阻擋小(xiǎo)間距LED屏企的積極參與，因爲，面向這下(xià)一(yī)個行業“風口”，隻有越過“龍門”才有資(zī)格參加下(xià)一(yī)輪的比拼。

事實上，圍繞mini-LED的研發動作特别受到頭部大(dà)品牌的青睐。這一(yī)方面是由于傳統小(xiǎo)間距産品基本依賴于産業鏈上遊，而在下(xià)遊則很難體(tǐ)現出屏企的實力；而mini-LED對工(gōng)藝的極高要求，無疑使得屏企在下(xià)遊制造端也擁有了能夠凸顯自身核心技術價值的點，使得下(xià)遊廠商(shāng)的競争變得單純，而不具有核心技術，則在産業鏈縱向上處于弱勢地位。

其次，有難度才能拉開(kāi)差距。基于“間距越小(xiǎo)，難度越高”的認識，可以看到，在市面上間距越大(dà)的産品，參與的品牌數量就越多，在部分(fēn)“白(bái)菜化”的産品上，難以拉開(kāi)差距導緻“價格戰”泛濫。而深度參與mini-LED研發，即提升終端技術難度，無疑将有益于企業甩開(kāi)更多競争對手，向食物(wù)鏈的頂端攀升。也必然令P1.0以下(xià)産品，長期成爲高端頭部品牌的獨有供給，顯著改善行業大(dà)廠的“産業橫向”競争力。

因此，盡管商(shāng)業化壁壘重重，mini-LED研發仍舊(jiù)熱度不減，原因就在于，面對殘酷的既有市場競争，退一(yī)步就可能面臨痛苦甚至消亡，而一(yī)旦躍過去(qù)則意味着海闊天空。因此，不難預見，2020年，圍繞mini-LED技術的競争将更加火(huǒ)爆，而一(yī)旦可靠性、效率和成本這三大(dà)制約mini-LED應用落地的三大(dà)瓶頸取得突破性進展，其商(shāng)業化應用進程将可能是爆發式的。

mini-LED加持，小(xiǎo)間距LED市場期待新一(yī)輪爆發

前文提到，2019年被業内普遍認爲已經結束了過去(qù)幾年的爆發式增長期，也使得以往“躺着也能賺錢”的企業們不得不拿出各種方法來應對不斷加劇的行業競争和增量放(fàng)緩的難題，同時對于行業的下(xià)一(yī)輪爆發則更爲期待。業内專家認爲，這個能夠觸發下(xià)一(yī)輪爆發的機關很可能就是mini-LED。

Mini-LED的問世，從應用可行性的角度将小(xiǎo)間距LED拉進了P0.X時代，這不僅僅是技術指标上的進步，更有可能激發産品形态的升級。

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衆所周知(zhī)，傳統LED屏幕大(dà)緻有兩種類型：一(yī)是“大(dà)尺寸”屏幕，無論室内外(wài)，依靠尺寸更大(dà)，LED顯示屏可以實現出色的顯示體(tǐ)驗效果；第二種則是“功能有限”的小(xiǎo)尺寸屏幕，無論室内外(wài)，這種小(xiǎo)尺寸屏幕都不以“視頻(pín)畫質”爲優先内容，而是作爲“純文字、數字”的顯示屏幕出現。

但是，當小(xiǎo)間距LED屏進入P0.X時代，在小(xiǎo)尺寸屏幕上也能呈現出色的視頻(pín)畫質。例如，洲明科技2019年年初已實現了4K 162英寸mini-LED産品的量産，同時也可以提供80+英寸的2K高清屏幕。這樣的分(fēn)辨率已經和傳統的80-200英寸的工(gōng)程投影機，甚至一(yī)些液晶顯示器“不相上下(xià)”。

也正因爲這種進步，三星、利亞德等品牌提出“家用電(diàn)視機的小(xiǎo)間距LED市場”這種此前從未有過的“産品落地”概念。通過小(xiǎo)間距LED屏幕像素間距的縮小(xiǎo)，結合LED屏幕在亮度、抗環境光上的獨有優勢，一(yī)系列以中(zhōng)大(dà)尺寸視頻(pín)效果顯示爲目标的嶄新應用形态有望打開(kāi)行業市場新一(yī)輪增長的大(dà)門。

像素間距決定了最小(xiǎo)的視頻(pín)顯示器的有效尺寸，也決定了高端視頻(pín)顯示産品的畫質精度水平，更決定了一(yī)種顯示技術能夠使用的“市場應用範圍”。因此，mini-LED的商(shāng)業化應用，很可能成爲小(xiǎo)間距LED開(kāi)啓新市場大(dà)門的鑰匙。

間距比拼“告一(yī)段落”，體(tǐ)驗競争将成下(xià)一(yī)主題

2018-2019年，四合一(yī)、巨量轉移等技術領域的進展，推動mini-LED及micro-LED技術的進步，帶動行業邁進P0.X時代。正如前文所述，相關技術的進步将有望開(kāi)啓新的市場。那麽，在小(xiǎo)間距LED屏的傳統“優勢領域”——室内大(dà)屏幕顯示，即調度指揮中(zhōng)心等領域，這種像素間距上的進步究竟意義幾何呢？

業内專家指出，在室内大(dà)屏顯示應用中(zhōng)，最顯著的特征是“遠距離(lí)觀看”，在這個前提下(xià)，事實上當前的技術水平已經足以勝任。譬如，在5米觀看距離(lí)下(xià)，P1.0-P1.2産品的像素顆粒已經可以達到“難以察覺”的平滑顯示效果。雖然更小(xiǎo)間距能帶來更優效果，但考慮到相關成本、工(gōng)藝難度、可靠性等問題，新選擇似乎并沒有太大(dà)吸引力。

而從“mini-LED産品并不側重于更小(xiǎo)間距産品的開(kāi)發”這一(yī)市場行爲可以判斷，在傳統室内大(dà)屏工(gōng)程顯示領域，小(xiǎo)間距LED已經進入間距指标的成熟期，比拼間距水平的技術戰争已經“告一(yī)段落”。

那麽接下(xià)來比拼什麽？答案是“體(tǐ)驗”。行業專家指出，這種變化實際是要求市場領頭羊企業必須更爲重視“從技術、産品到系統服務與解決方案”的全方位創新能力。2019年以來，很多小(xiǎo)間距LED企業已經将自身定位于“系統解決方案商(shāng)”。除了繼續保持終端産品上的技術升級外(wài)，在軟件、服務、生(shēng)态和配套産業鏈上積極布局，形成嶄新一(yī)輪“成長熱點”。人才氛圍的活躍焦點亦轉換到嶄新的維度，行業企業對從技術人才到管理、營銷人才的需求表現出新趨勢。

LED小(xiǎo)間距顯示行業已經真正進入一(yī)個嶄新的“競争周期”。技術創新仍在延續，但并不唯一(yī)。未來的行業競争将基于用戶體(tǐ)驗改善的需求，更加側重品牌競争力的構建，這或将成爲2020年及之後的行業主旋律。

增長仍可期，競争也将更加白(bái)熱化

盡管市場整體(tǐ)增速放(fàng)緩已成不争的事實，但也沒有必要唱(chàng)衰，應該說，在“成熟階段的速度放(fàng)緩”的同時，小(xiǎo)間距LED顯示行業也表現出“技術和創新支撐，成本變化下(xià)的‘應用範疇’擴張性，而這種擴張性，恰恰對于行業規模和增幅起到決定性作用。業内人士預測，未來三年小(xiǎo)間距LED産業仍能維持3-5成的銷售額增幅——這一(yī)點，在2019年市場規模破百億上已得到印證。

從外(wài)部環境看，國内經濟政策有望更加積極，如去(qù)杠杆變爲穩杠杆；财政和貨币政策更多傾向于積極應對經濟下(xià)行周期；基礎設施投資(zī)增加，也會激發對大(dà)屏産品的需求。而未來伴随5G應用提速、智慧城市建設推開(kāi)、消費(fèi)和服務業更加繁榮等，小(xiǎo)間距LED行業保持較高增幅還是可以預期的。

但是，也要看到，未來的行業競争也将同步“提速”。首先，從市場規模角度看，小(xiǎo)間距LED的年度增量水平和整體(tǐ)市場的存量水平日益擴大(dà)，這對企業的“服務下(xià)沉”提出了新挑戰。更多的發展渠道和集成商(shāng)體(tǐ)系，構建覆蓋全國的“消費(fèi)感知(zhī)”網絡是頭部品牌的必然需求。

從應用形态看，多樣化和智能化是市場發展的關鍵方向。面對小(xiǎo)間距LED室内應用在不同市場，如廣告機和指揮調度中(zhōng)心兩種完全不同的需求時，需要企業提供差異化的配套服務和解決方案體(tǐ)系，并與目前高速發展的智能技術、AI科技，信息技術服務體(tǐ)系高度融合。

而從供給鏈條看，小(xiǎo)間距LED越是向高端市場發展，從材料到工(gōng)藝的産業鏈要求也就會越高；同時，廠商(shāng)的業務規模越大(dà)，則越需要上遊合作夥伴的穩定和可靠。而且，人力成本的增長，也要求企業提升制造、倉儲、運輸和管理的信息化和自動化水平，提升内部生(shēng)産效率。

核心技術創新，再加上企業在上遊、下(xià)遊和周邊生(shēng)态三個維度上的競争提速，将構成2020年市場競争的核心關鍵詞，需要企業做出積極應對。

有技術，有體(tǐ)量，mini-LED仍是中(zhōng)國“風景這邊獨好”

小(xiǎo)間距時代，中(zhōng)國軍團的異軍突起使得中(zhōng)國制造首次以引領者的身份參與到技術進化的進程中(zhōng)來。中(zhōng)國屏企的優勢，不僅僅在于實力不俗的研發能力形成的技術優勢，同時得益于背靠中(zhōng)國這一(yī)全球增長最快的市場。可以說，從技術到應用，中(zhōng)國軍團都處于先發優勢。

不過，外(wài)資(zī)品牌的動作也亮明了參與競争的态度。2019年，甚至包括傳統商(shāng)用顯示品牌在内的不少外(wài)資(zī)品牌都在各類展會上紛紛拿出了自家的小(xiǎo)間距LED相關産品，并以差異化的功能定位力求“彎道超車(chē)”。業内一(yī)些聲音認爲，在行業進入mini-及micro-時代，這種競争将更加激烈，特别是老牌外(wài)資(zī)品牌在半導體(tǐ)制造領域的長期積累，勢必給行業的品牌格局帶來新的變數。

筆者看來，即便在機遇與挑戰并存的mini-LED時代，中(zhōng)國軍團仍有許多利好因素。

相關報道預測，mini-LED正在被測試用于高端大(dà)尺寸顯示器，預計此類應用将自2020年起在中(zhōng)國市場快速成長。業内消息人士稱，中(zhōng)國已成爲全球最大(dà)的LED生(shēng)産國。大(dà)陸方面，三安光電(diàn)和華燦光電(diàn)成爲前兩大(dà)LED芯片制造商(shāng)，佛山國星光電(diàn)、蘇州東山精密和深圳晶台光電(diàn)成爲頂級LED封裝服務供應商(shāng)。

下(xià)遊領域，以洲明、艾比森(sēn)爲代表的四合一(yī)技術路線，以及以利亞德、阿爾泰爲代表的巨量轉移路線，正在不斷加速mini-LED以及micro-LED技術從實驗室走向市場的進程。當前，在P0.X級别，中(zhōng)國屏企已具備量産能力。

而在市場層面，盡管在小(xiǎo)間距LED傳統優勢領域——控制室市場，增量市場已見“天花闆”，但不要忘了，mini-LED和micro-LED在提升LED屏分(fēn)辨率方面的巨大(dà)升力，也将爲LED屏的應用開(kāi)啓更多市場。甚至有業内人士認爲，其将成爲覆蓋智能手表到顯示器再到監控大(dà)屏的“終極顯示技術”。無疑，容量巨大(dà)的商(shāng)用和家用市場，将帶來遠比專業顯示市場更誘人的應用前景。而這一(yī)點也恰恰與我(wǒ)國當前所倡導的消費(fèi)引領導向同向而行。

以上，2020年，盡管仍然面臨很多不确定因素，但中(zhōng)國軍團的表現仍頗爲值得期待。

産業鏈和服務能力延伸成新一(yī)輪競争要點

2019年，在持續增長的同時，利潤空間進一(yī)步壓縮給企業帶來更大(dà)的生(shēng)存壓力。而被寄予以技術叠代構築新利潤增長點的mini-LED層面，由于缺乏成熟應用場景，導緻先行企業與後發企業間的産品和技術差異縮小(xiǎo)，反而增加了市場競争成本，拖了利潤的後腿。而mini-LED的應用規模，更是被業内專家看做是決定未來兩三年整個LED産業鏈利潤走勢的晴雨表。

新技術充滿未知(zhī)數，那麽，當下(xià)如何在趨于紅海的傳統小(xiǎo)間距LED領域挖掘新的利潤空間就成爲一(yī)項重要課題。換言之，在産品面臨同質化，價格戰愈演愈烈的情況下(xià)，如何謀求差異化？

對于頭部企業而言，産業鏈延伸正在成爲越來越多企業的選擇。如利亞德自主研發巨量轉移，向上遊封裝行業延伸，力求提升産品附加值。更多企業則選擇“加強應用端”能力建設，即除了高品質的顯示系統外(wài)，還要形成全面的産品配套、集成和項目實施與維護能力，以解決方案替代單一(yī)産品競争。

将中(zhōng)高端市場，借助智慧化大(dà)潮流，向“解決方案”升級，提供完整的“應用爲中(zhōng)心”的客戶體(tǐ)驗，成爲小(xiǎo)間距LED企業在行業“成長新階段”的重要選擇：一(yī)個系統化的整合能力和大(dà)範圍市場的綜合服務能力，必然要求企業具有“相應規模”才能承擔。某種意義上，服務能力延伸成爲了“小(xiǎo)間距LED行業頭部品牌與中(zhōng)小(xiǎo)參與者區分(fēn)的标志(zhì)”。

“從單一(yī)的産品技術創新，到圍繞應用實踐的系統化升級和競争，”專家認爲，這是小(xiǎo)間距LED行業“一(yī)個階段性”的發展裏程碑和市場邏輯轉折——後發的中(zhōng)小(xiǎo)品牌玩成本優勢和靈活性；頭部品牌聚焦綜合服務能力建設：市場形成分(fēn)層化發展的趨勢。

因此，此輪利潤下(xià)滑，更多代表了市場的高度成熟，是結構性的改變，也是任何新技術産業都不可能跨越的階段。如何适應新節奏，找準自身定位，将是未來幾年企業的重要課題。

解鎖“巨量轉移”新技能，成爲開(kāi)啓未來“金鑰匙”

從爆發到趨緩，面對行業轉折期，新的增長點成爲衆望所歸，而mini-LED與micro-LED更是被寄予厚望，P0.X産品将使小(xiǎo)間距LED屏能夠涉足更多應用市場，由此成爲行業第二輪爆發的希望所在。

當然，前文也提到了，當前mini-LED和micro-LED面臨的最大(dà)工(gōng)藝挑戰就是巨量轉移，如果不能解決這個難題，那麽，這些技術也隻能是停留在實驗室裏。而如何解鎖這一(yī)新技能，也成爲決定此類新技術能否真正落地應用的關鍵，更有望在紅海市場之外(wài)開(kāi)辟新的藍(lán)海。而針對該工(gōng)藝的研發，自然也成爲行業頭部企業的焦點。

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正如在2019年11月由AET阿爾泰推出的全新MTM-FCOB産品，集巨量轉移、mini-LED、全倒裝COB三大(dà)技術的優勢于一(yī)身，幾乎囊括了當今LED顯示業界幾乎全部頂級技術路徑。産品覆蓋0.38到1.85毫米間距，有望進軍家用電(diàn)視、電(diàn)影院、商(shāng)業廣告等領域，挑戰今天幾乎絕大(dà)多數門類顯示應用的體(tǐ)驗新高。并有望在未來延伸到手機等小(xiǎo)屏幕産品市場。

有業界專家甚至預言，mini-LED，乃至未來的micro-LED将有望形成大(dà)小(xiǎo)屏通吃的局面。那麽，從這個意義上說，當前誰能率先解鎖這一(yī)新技能，誰就掌握了未來顯示大(dà)市場的主動權，無怪乎包括蘋果在内的國際顯示巨頭們也都将目光鎖定在了這一(yī)領域。

專家表示，巨量轉移技術是LED顯示産業的“任督二脈”，這一(yī)關鍵瓶頸的打通，意味着從晶體(tǐ)顆粒、封裝到終端；從工(gōng)藝效率、産品體(tǐ)驗到新市場滿足性；從單一(yī)技術指标突破，到全面協同提升、再到颠覆傳統應用的“全方位”産業供給能力的革命。2020年，我(wǒ)們也期待會有更多巨量轉移領域的新突破。

品牌格局變數增多，新一(yī)輪“洗牌”醞釀中(zhōng)

談及品牌格局，可以說，2019年爲即将到來的2020年埋下(xià)了太多伏筆，諸多不确定因素的存在，使得2020年的品牌格局走向撲朔迷離(lí)。

整體(tǐ)利潤的下(xià)行趨勢很可能在2020年延續。對于頭部企業來說，将面臨傳統産品趨于同質化，而新技術尚未形成生(shēng)産力的雙重考驗。如何平穩度過轉換期，在下(xià)一(yī)輪競争中(zhōng)搶占先機是所有企業需要解決的首要問題。而這無疑對企業的經營能力提出了更高的要求。

再來看中(zhōng)小(xiǎo)企業。盡管上遊産品的持續降價，壓低了低端産品的準入門檻，但帶來的同質化競争問題将更加凸顯，同時由于渠道價格的透明化，中(zhōng)小(xiǎo)企業的利潤空間則可能被進一(yī)步壓縮，甚至面臨“0利潤”的挑戰。盲目價格戰的後果，不僅可能導緻大(dà)批中(zhōng)小(xiǎo)品牌退出，還有可能通過在中(zhōng)低端市場“劣币驅逐良币”而波及頭部企業。

與此同時，在小(xiǎo)間距時代領跑的中(zhōng)國品牌還可能受到新品牌的沖擊。首先需要面對的是外(wài)資(zī)品牌“彎道超車(chē)”的風險。正如前文所述，2019年外(wài)資(zī)品牌在小(xiǎo)間距LED屏上的發力行業有目共睹，盡管在小(xiǎo)間距LED時代由于戰略過于保守等原因起步較晚，但通過獨特設計理念和特殊功能性，外(wài)資(zī)品牌正在力求以差異化定位尋求立足點。

同樣值得關注的是，在誘人市場前景的驅動下(xià)，加入小(xiǎo)間距LED屏市場競争的還有傳統家電(diàn)廠商(shāng)、投影廠商(shāng)、商(shāng)顯廠商(shāng)，乃至消費(fèi)電(diàn)子廠商(shāng)，這就使得未來行業的競争圈子進一(yī)步擴大(dà)，變數更多。

一(yī)切都似乎預示着，新一(yī)輪的行業“洗牌”正在醞釀之中(zhōng)，未來，不僅遊戲玩家的數量将會持續增長，排名發生(shēng)變化也未可知(zhī)。不過，變革往往意味着重生(shēng)，新鮮血液的注入，将在技術研發、市場運作、遊戲規則等方面爲行業帶來新的啓發，頗爲令人期待。

5G+4K/8K加速普及，小(xiǎo)間距LED迎來利好

2019年，5G牌照的發放(fàng)、5G套餐的推出，進一(yī)步加速了相關應用的落地。業内人士認爲，5G網絡的推廣将帶來新的機遇和挑戰，對于小(xiǎo)間距LED顯示屏而言，高速網絡的應用将催生(shēng)市場對高清大(dà)屏幕的需求，這将爲小(xiǎo)間距LED顯示屏帶來新的商(shāng)機。

首當其沖的應用即出現在媒體(tǐ)行業，在2019年，“5G+4K”、“5G+8K”的強勢組合已經出現在了多次大(dà)型直播活動中(zhōng)。

2019年3月1日，工(gōng)業和信息化部、國家廣播電(diàn)視總局、中(zhōng)央廣播電(diàn)視總台三部門共同印發《超高清視頻(pín)産業發展行動計劃（2019-2022年）》指出，按照“4K先行、兼顧8K”的總體(tǐ)技術路線，在文教娛樂、安防監控、醫療健康、智能交通、工(gōng)業制造等領域開(kāi)展基于超高清視頻(pín)的應用示範，發展大(dà)屏拼接顯示、電(diàn)影投影機等商(shāng)用顯示終端。2019年5月起，北(běi)京市、上海市、廣東省、湖南(nán)省、四川省、重慶市、安徽省、福建省等多省市也相繼發布了各地的《超高清視頻(pín)産業發展行動計劃（2019-2022年）》。在政策層面爲5G+4K/8K的推廣應用鋪平了道路。

業内人士認爲，伴随顯示效果的持續提升，小(xiǎo)間距 LED 顯示屏可實現4K、8K無縫拼接顯示的優勢将愈加凸顯。同時伴随制造成本下(xià)降，将進一(yī)步加速其普及應用。2020年，東京奧運會（首次采用8K直播）等大(dà)型活動的舉辦，無疑也将爲基于小(xiǎo)間距LED顯示屏的5G+4K/8K應用提供良好的示範作用。

修煉“内功”，智能制造助力産業升級

伴随“中(zhōng)國制造2025”目标的臨近，企業通過向智能制造轉型激發内生(shēng)動力成爲小(xiǎo)間距LED企業2019年最熱衷的工(gōng)作之一(yī)。

在公司半年報中(zhōng)，洲明科技指出，作爲全球領先的LED視顯方案領導者，公司高度重視智能化工(gōng)廠建設，充分(fēn)利用信息化、智能化技術改造現有的生(shēng)産制造與服務模式，提升公司智能制造水平。經過多年的經驗積累，公司已形成了較爲深厚的自動化技術儲備，爲不斷提高生(shēng)産效率和産品質量提供有力保障。公司現已形成福永總部、坪山研發中(zhōng)心、大(dà)亞灣制造中(zhōng)心的“鐵三角”架構，目前公司正緊鑼密鼓地推進大(dà)亞灣二期生(shēng)産基地的建設，預計二期滿産後集團LED顯示屏産能可持續擴大(dà)，實現智能制造水平和生(shēng)産效率的大(dà)幅度提升。屆時，大(dà)亞灣産業園将成爲全球領先的LED顯示屏智能制造基地，爲集團内各子公司協同一(yī)體(tǐ)、整體(tǐ)運營奠定堅實的産業基礎。

4月，艾比森(sēn)在公告中(zhōng)指出，公司拟投資(zī)不超過1.5億元人民币，用于公司惠州工(gōng)廠二期擴産及投資(zī)MES智能造系統項目。面對智能造這個信息化與工(gōng)業化深度融合的大(dà)趨勢，加大(dà)對MES智能造系統項目的投入既是公司建設數字化、網絡化和智能化工(gōng)廠重要舉措，也是公司實行戰略升級的關鍵一(yī)步。其有助于提升公司上下(xià)遊的協同能力與整體(tǐ)決策能力，爲公司全面布局中(zhōng)國造2025，提升公司競争力打下(xià)堅實的基礎。

布局智能制造，是企業在新的發展階段，構築持續競争力的“自我(wǒ)升級”。不僅有益于打造行業領先的制造能力，增強企業對各個生(shēng)産環節的把控能力，做到對品質和成本控制的“嚴控”。更加有益于新技術應用提速，對于企業未來發展戰略提供助力。因此，2020年對于小(xiǎo)間距LED屏企自身而言，智能制造将是一(yī)個關注熱門。